Sparquote, Rendite und Zeit

Zwei Hebel, ein Vergleich

Wer mehr Vermögen aufbauen will, hat genau zwei Stellschrauben: mehr einzahlen oder mehr Rendite erzielen. Welche wiegt schwerer? Die Antwort hängt allein am Zeitraum. Ausgangspunkt ist ein Sparplan über 300 € im Monat bei 6 % jährlich. Verglichen wird, was 50 € mehr im Monat bringen – und was ein Prozentpunkt mehr Rendite bringt.

Nach zehn Jahren bringt die höhere Sparrate ungefähr das Dreifache des Renditehebels. Nach vierzig Jahren ist es umgekehrt. Der Wechsel liegt bei etwa 25 Jahren – ab dann wiegt der eine Prozentpunkt schwerer als die 50 €.

Die Zahlen hängen an den gewählten Annahmen, und genau deshalb steht der Zinsrechner der Website daneben: Wer die eigene Rate und den eigenen Zeitraum einsetzt, bekommt seinen eigenen Wechselpunkt – der kann deutlich früher oder später liegen.

Die Quote real betrachten

Eine Sparrate, die zehn Jahre unverändert bleibt, ist nach zehn Jahren keine gleich hohe Sparrate mehr. Die Ausgaben steigen mit der Inflation, das Einkommen meist ebenfalls – nur der feste Eurobetrag steht still und ist damit ein sinkender Anteil des Einkommens.

• Dynamisierung. Die Sparrate einmal jährlich um die Inflationsrate anheben. Wer sie stattdessen als Prozentsatz des Nettoeinkommens definiert, bekommt die Anpassung geschenkt.
• Die Mietfalle. Steigt die Miete stärker als das Einkommen, sinkt die Sparquote, ohne dass sich am Verhalten etwas geändert hätte. Bei einem hohen Wohnkostenanteil ist das der Posten, der die Quote über die Jahre auffrisst.
• Nominal gegen real. Eine Quote von zwölf Prozent bleibt zwölf Prozent, auch wenn die Preise steigen – ein fester Betrag von 300 Euro tut das nicht. Das ist der praktische Grund, in Prozent zu planen statt in Euro.

Wo das Sparen an seine Grenze kommt

Die Ausgabenseite hat einen Boden. Irgendwann sind die Abonnements gekündigt, der Stromanbieter gewechselt und die Versicherungen geprüft – und der Ertrag weiterer Optimierung liegt bei zwanzig Euro im Monat, für die ein Wochenende draufgeht.

Und es gibt eine Obergrenze nach der anderen Seite. Eine Quote, die jeden Restaurantbesuch und jede Reise ausschließt, wird nach zwei Jahren aufgegeben – meist zusammen mit dem Sparplan. Die durchhaltbare Quote schlägt die maximale, weil ein abgebrochener Plan keine Rendite hat.

Was du dir merken solltest

• In den ersten Jahren wiegt die Sparrate schwerer als die Rendite; der Wechsel liegt hier bei etwa 25 Jahren.
• Die Sparquote in Prozent des Einkommens planen, nicht als festen Eurobetrag – sonst entwertet die Inflation sie.
• Wohnen, Mobilität und Einkommen sind die einzigen Hebel mit relevanter Größe.
• Die durchhaltbare Quote schlägt die maximale.