Diese Stufe ist als Gliederung angelegt. Die folgenden Punkte umreißen, was der ausformulierte Text behandeln wird – inhaltlich abgestimmt auf die Stufe, damit sich Beginner, Fortgeschritten und Profi nicht wiederholen.
Was die TER nicht enthält
- Transaktionskosten innerhalb des Fonds sind nicht Teil der TER.
- Performance-Fee wird gesondert ausgewiesen.
- Swap-Gebühren bei synthetischer Abbildung.
- Deshalb ist die TER eine Untergrenze, keine Gesamtangabe.
Die aussagekräftigere Größe
- Tracking-Differenz: tatsächlicher Rückstand zum Index über ein Jahr.
- Warum sie negativ sein kann – Erträge aus Wertpapierleihe und Quellensteueroptimierung.
- Mehrjahresbetrachtung statt Einzeljahr.
- Wo die Werte zu finden sind: Jahresbericht, unabhängige Datenbanken.
Gesamtkosten je Anlagejahr
- Formel: laufende Kosten plus anteilige Einmalkosten über die geplante Haltedauer.
- Spread realistisch ansetzen: Handelsplatz und Uhrzeit beeinflussen ihn stark.
- Sparplankosten je Ausführung auf das Jahr umrechnen.
- Vergleich zweier Anbieter erst nach dieser Umrechnung.
Stufe „Fortgeschritten“ abgeschlossen?
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