Die GuV zeigt, was verdient wurde. Die Bilanz zeigt, was übrig ist. Die Kapitalflussrechnung zeigt, was tatsächlich geflossen ist – und nur die dritte lässt sich schwer schönen.
Ein Geschäftsbericht enthält drei Rechnungen. Sie beschreiben dasselbe Unternehmen aus drei Blickwinkeln, und erst zusammen ergeben sie ein Bild.
| Rechnung | Beantwortet | Zeitbezug |
|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | Was wurde in der Periode verdient? | Zeitraum, meist ein Jahr oder Quartal |
| Bilanz | Was besitzt und schuldet das Unternehmen? | Stichtag, meist der 31. Dezember |
| Kapitalflussrechnung | Wie viel Geld ist tatsächlich geflossen? | Zeitraum, wie die GuV |
Die Gewinn- und Verlustrechnung
Sie beginnt beim Umsatz und zieht Stufe für Stufe Kosten ab. Jede Zwischenstufe hat einen eigenen Aussagewert:
- Umsatz – was in Rechnung gestellt wurde.
- Bruttoergebnis – Umsatz minus Herstellkosten. Zeigt, wie viel vom Verkaufspreis das Produkt selbst kostet.
- Operatives Ergebnis (EBIT) – nach Vertrieb, Verwaltung und Forschung. Das Ergebnis des eigentlichen Geschäfts, vor Zinsen und Steuern.
- Ergebnis vor Steuern – nach Zinsen. Hier schlägt die Finanzierung durch.
- Jahresüberschuss – nach Steuern. Was den Eigentümern zusteht.
Die Bilanz
Vermögen = Eigenkapital + Schulden
Die Grundgleichung jeder Bilanz. Links steht, was das Unternehmen hat; rechts, wem es gehört – den Eigentümern oder den Gläubigern. Beide Seiten sind zwangsläufig gleich groß, daher „Bilanz“ von der Waage.
Das Eigenkapital ist die Differenz: Vermögen minus Schulden. Es ist der rechnerische Wert dessen, was den Aktionären gehört – und die Grundlage für das Kurs-Buchwert-Verhältnis in einer späteren Lektion.
Die Kapitalflussrechnung
Sie ist die jüngste der drei und die aufschlussreichste. Grund: Gewinn ist eine Rechengröße, Geld nicht. Ein Unternehmen kann Gewinn ausweisen und gleichzeitig zahlungsunfähig werden – nämlich dann, wenn die Rechnungen zwar geschrieben, aber nicht bezahlt wurden.
Lektion durchgearbeitet?
Markiere die Lektion, wenn du sie durch hast. In der Bereichsübersicht siehst du dann auf einen Blick, was noch offen ist.