Rentenbeginn, Ausgleich und Lücke

Früher oder später in Rente

Der Rentenbeginn ist die folgenreichste Einzelentscheidung dieses Themas, weil ihre Wirkung dauerhaft ist. Ein Abschlag gilt nicht bis zur Regelaltersgrenze, sondern lebenslang – und er wirkt auch auf spätere Rentenerhöhungen und auf die Hinterbliebenenrente.

• Vorzeitiger Bezug ist unter bestimmten Voraussetzungen möglich und kostet einen Abschlag von 0,3 Prozent je vorgezogenem Monat – also 3,6 Prozent im Jahr. Wer drei Jahre früher geht, verliert dauerhaft rund elf Prozent.
• Aufschub über die Regelaltersgrenze hinaus bringt einen Zuschlag von 0,5 Prozent je Monat, also sechs Prozent im Jahr – zusätzlich zu den weiter erworbenen Punkten, wenn man weiterarbeitet.
• Die Amortisationsrechnung ist die naheliegende Reaktion: Ab welchem Alter hat man die früher bezogenen Beträge wieder eingeholt? Diese Schwelle liegt typischerweise deutlich über der durchschnittlichen Lebenserwartung ab Rentenbeginn – wer sehr lange lebt, fährt mit dem späteren Bezug besser.
• Was die Rechnung nicht enthält: Gesundheit, die Möglichkeit, überhaupt weiterzuarbeiten, und der Wert von Jahren, in denen man gesund ist. Die Amortisationsrechnung beantwortet eine finanzielle Frage, nicht die eigentliche.

Die eigene Lücke ehrlich ermitteln

Die verbreitete Faustregel – siebzig oder achtzig Prozent des letzten Nettoeinkommens – ist ein Startpunkt und wird meist falsch angewendet. Sie unterstellt, dass sich die Ausgaben proportional entwickeln. Tatsächlich verändern sie sich in beide Richtungen, und die Verschiebungen sind erheblich.

Was die Systemrisiken angeht

• Die Demografie steht fest. Die Menschen, die in dreißig Jahren Beiträge zahlen, sind bereits geboren. Das Verhältnis von Beitragszahlern zu Rentnern verschlechtert sich, und daran ändert keine Reform etwas.
• Politisch verstellbar sind drei Schrauben: Beitragssatz, Rentenniveau und Renteneintrittsalter. Alle drei wurden in der Vergangenheit bewegt, und alle drei werden es wieder – die Frage ist welche, nicht ob.
• Was daraus folgt, ist keine Panik, sondern eine Planungsannahme: Die gesetzliche Rente wird kommen, aber ihr Anteil am Lebensstandard wird für spätere Jahrgänge kleiner sein als für heutige. Wer sie mit einem Abschlag ansetzt, plant vorsichtig statt pessimistisch.
• Und ein Vorteil bleibt bestehen: Die gesetzliche Rente ist lebenslang und inflationsgebunden. Beides zusammen bekommt man am privaten Markt nur teuer – dieser Teil der Absicherung ist mehr wert, als seine Höhe vermuten lässt.

Was du dir merken solltest

• Abschläge beim vorzeitigen Bezug gelten lebenslang – 0,3 Prozent je Monat.
• Die Amortisationsschwelle liegt meist über der durchschnittlichen Lebenserwartung ab Rentenbeginn.
• Die Lücke wird von den Ausgaben her ermittelt, nicht über eine Prozentregel.
• Lebenslang und inflationsgebunden – dieser Teil ist mehr wert, als seine Höhe vermuten lässt.