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Rechner

Entnahmeplan: wie lange trägt das Kapital

Rentenrechner und Rentenlücke rechnen bis zum Ruhestand. Dieser rechnet danach: Ein Kapital, eine monatliche Entnahme – und die Frage, wie lange das gutgeht.

Eingaben

Was zu Beginn der Entnahme da ist – Depot, Tagesgeld, alles, woraus entnommen werden soll.

In heutiger Kaufkraft. Die Rechnung erhöht diesen Betrag jedes Jahr um die Inflation – sonst wäre es eine schleichende Kürzung.

Wie lange es tragen soll. Wer mit 65 aufhört, rechnet eher mit 30 als mit 20 Jahren – die Hälfte aller 65-Jährigen erlebt den 85. Geburtstag.

Vor Inflation. In der Entnahmephase liegt der Aktienanteil meist niedriger als davor.

Ergebnis

Das Kapital trägt

33 Jahre

Die gewünschten 30 Jahre sind gedeckt; danach bleiben rechnerisch 62.018 € in heutiger Kaufkraft.

Entnahmequote
4,80 %

Jahresentnahme am Kapital – die Zahl, an der die Vier-Prozent-Regel hängt.

Realzins
2,94 %

Aus 5,0 % Rendite und 2,0 % Inflation – nicht die Differenz, sondern der Quotient.

Rest nach den gewünschten Jahren
62.018 €

In heutiger Kaufkraft.

Von der anderen Seite gefragt

Nicht „wie lange reicht mein Betrag“, sondern „welcher Betrag reicht“. Beide Zahlen in heutiger Kaufkraft, monatlich.

Kapital bleibt erhalten
1.225 €

Nur der reale Ertrag wird entnommen. Das Kapital behält seine Kaufkraft – auch für Erben.

Kapital reicht genau 30 Jahre
2.110 €

Am Ende dieser Dauer ist nichts mehr da. Das ist kein Fehler, sondern eine Entscheidung – sie setzt aber voraus, dass die Dauer stimmt.

Der Verlauf, Jahr für Jahr

Links in heutiger Kaufkraft, rechts in den Euro des jeweiligen Jahres. Die Entnahme bleibt links gleich – und wächst rechts.

Entnahmeplan Jahr für Jahr, real und nominal
JahrEntnahme realEntnahme nominalDepot realDepot nominal
124.000 €24.480 €490.706 €500.520 €
224.000 €24.970 €481.138 €500.576 €
324.000 €25.469 €471.290 €500.136 €
424.000 €25.978 €461.151 €499.165 €
524.000 €26.498 €450.714 €497.625 €
624.000 €27.028 €439.971 €495.478 €
724.000 €27.568 €428.911 €492.684 €
824.000 €28.120 €417.526 €489.198 €
924.000 €28.682 €405.806 €484.976 €
1024.000 €29.256 €393.742 €479.969 €
1124.000 €29.841 €381.322 €474.126 €
1224.000 €30.438 €368.538 €467.395 €
1324.000 €31.047 €355.377 €459.718 €
1424.000 €31.667 €341.829 €451.036 €
1524.000 €32.301 €327.883 €441.287 €
1624.000 €32.947 €313.527 €430.405 €
1724.000 €33.606 €298.748 €418.319 €
1824.000 €34.278 €283.535 €404.957 €
1924.000 €34.963 €267.874 €390.242 €
2024.000 €35.663 €251.753 €374.091 €
2124.000 €36.376 €235.157 €356.420 €
2224.000 €37.104 €218.073 €337.137 €
2324.000 €37.846 €200.487 €316.148 €
2424.000 €38.602 €182.384 €293.353 €
2524.000 €39.375 €163.748 €268.646 €
2624.000 €40.162 €144.564 €241.917 €
2724.000 €40.965 €124.816 €213.047 €
2824.000 €41.785 €104.487 €181.915 €
2924.000 €42.620 €83.560 €148.390 €
3024.000 €43.473 €62.018 €112.337 €
3124.000 €44.342 €39.842 €73.612 €
3224.000 €45.229 €17.014 €32.064 €
3317.514 €33.667 €0 €0 €

Im Jahr 32 sind aus 2.000 € im Monat 3.769 € geworden – derselbe Warenkorb, ein anderer Preis. Wer stattdessen mit einer festen Entnahme rechnet, plant diese Kürzung unbemerkt ein.

Rechenweg mit deinen Zahlen anzeigen

Jeder Schritt mit den Zahlen, die oben eingetragen sind. Wer möchte, kann das mit dem Taschenrechner nachvollziehen – dann muss man dieser Seite an dieser Stelle nicht glauben.

  1. 1

    Der reale Zins – der Quotient, nicht die Differenz

    (1 + Rendite) ÷ (1 + Inflation) − 1

    (1 + 0,0500) ÷ (1 + 0,0200) − 1 2,94 %

    Die Differenz wäre etwas zu hoch. Bei kleinen Zahlen fällt der Unterschied kaum auf, über dreißig Jahre schon.

  2. 2

    Die Entnahme des Jahres

    Entnahme je Monat × 12

    2.000 € × 12 24.000 €

    In heutiger Kaufkraft. Innen wird real gerechnet, deshalb bleibt dieser Betrag über alle Jahre gleich.

  3. 3

    Das erste Jahr

    Kapital × (1 + realer Zins) − Entnahme

    500.000 € × 1,0294 − 24.000 € 490.706 €

    Erst die Rendite, dann die Entnahme. Dieselbe Zeile wiederholt sich Jahr für Jahr, jeweils mit dem Endwert des Vorjahres.

  4. 4

    Die Entnahme, die dauerhaft möglich wäre

    Kapital × realer Zins ÷ 12

    500.000 € × 0,0294 ÷ 12 1.225 €

    Nur der reale Ertrag wird entnommen – das Kapital behält seine Kaufkraft. Liegt der reale Zins bei null oder darunter, gibt es diesen Betrag nicht.

Die Formel allgemein, mit Datengrundlage und Vereinfachungen, steht auf der Methodenseite.

Methodik

Methodik offengelegt

So wird gerechnet

Jedes Jahr wächst das Kapital um die erwartete Rendite, danach wird die Jahresentnahme abgezogen. Die Reichweite ist das Jahr, in dem nichts mehr übrig ist.

Kapitalₜ = Kapitalₜ₋₁ × (1 + realer Zins) − Entnahme

Gerechnet wird durchgehend in heutiger Kaufkraft. Der reale Zins ist nicht die Differenz aus Rendite und Inflation, sondern der Quotient: (1 + Rendite) ÷ (1 + Inflation) − 1.

Warum die Entnahme jedes Jahr steigt

Weil sonst eine Kürzung eingerechnet wäre, die niemand beschlossen hat. Wer heute 2.000 € im Monat braucht, braucht in zwanzig Jahren mehr Euro für denselben Warenkorb – bei zwei Prozent Inflation rund 2.970 €.

Ein Rechner mit fester Entnahme in Euro liefert deshalb eine zu freundliche Reichweite. Hier steigt der Betrag jedes Jahr mit der Inflationsrate; in der Tabelle stehen beide Spalten nebeneinander, damit sichtbar wird, was daraus wird.

Die beiden Vergleichsbeträge

Neben der Reichweite stehen zwei Beträge, die dieselbe Frage von der anderen Seite stellen. Der eine ist die Entnahme, bei der nur der reale Ertrag verbraucht wird – das Kapital behält dann seine Kaufkraft. Der andere ist die Entnahme, die das Kapital über die gewünschte Dauer genau aufbraucht.

Grenzen dieses Rechners

Passende Grundlagen

Die Theorie hinter diesem Rechner – ausführlich erklärt.

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