Kreditrechner: Rate, Laufzeit und Restschuld eines Annuitätendarlehens

So wird gerechnet

Ein Annuitätendarlehen hat eine feste Rate. In ihr stecken Zins und Tilgung, und ihr Verhältnis verschiebt sich mit jedem Monat: Der Zins wird auf die Restschuld berechnet, und weil die sinkt, bleibt von derselben Rate immer mehr für die Tilgung übrig.

Die Rate aus der anfänglichen Tilgung folgt der üblichen Angebotsform „Zins plus Anfangstilgung“: Bei 3,8 Prozent Zins und 2 Prozent Tilgung sind das 5,8 Prozent der Darlehenssumme im Jahr, geteilt durch zwölf.

Deckt die Rate nicht einmal den Monatszins, wird die Schuld nie kleiner. Der Rechner sagt das dann, statt einen Plan über tausend Jahre auszugeben – es ist derselbe Mechanismus, aus dem ein dauerhaft überzogenes Konto nie herauskommt.

Was die Sondertilgung wirklich bringt

Gerechnet wird nicht mit einer Formel, sondern mit zwei vollständigen Tilgungsplänen: einmal mit der zusätzlichen Zahlung, einmal ohne. Die Differenz der Zinssummen ist die Ersparnis. Eine geschlossene Formel dafür gibt es nicht, sobald die Zahlung jährlich statt monatlich erfolgt – und eine Näherung, die aussieht wie eine Formel, wäre an dieser Stelle das Schlechtere.

Die aufschlussreichste Zahl ist die Ersparnis je gezahltem Euro. Sie macht die Sondertilgung vergleichbar: Sie ist eine Geldanlage zum Kreditzins – steuerfrei und ohne Risiko. Ob sie sich lohnt, entscheidet der Vergleich mit dem, was dasselbe Geld anderswo nach Steuern gebracht hätte.

Warum der Anschluss bei gleicher Laufzeit gerechnet wird

Weil man die Mehrkosten sonst nicht sieht. Wer nach der Zinsbindung die Rate gleich lässt, verschiebt sie ans Ende der Laufzeit: Der Kredit läuft dann einfach länger. Die Verlängerung ist der eigentliche Preis, und sie fällt in keiner Monatsrate auf.