Rechner
Inflationsrechner: Kaufkraft über die Jahre
Wie viel ist dein Geld in zehn, zwanzig oder dreißig Jahren noch wert? Der Rechner zeigt beide Richtungen: den Kaufkraftverlust und den Betrag, der später für dieselbe Kaufkraft nötig ist.
Eingaben
Die Summe, deren Kaufkraft du betrachten willst.
Das Ziel der Europäischen Zentralbank liegt bei 2 Prozent. Historisch lag der Wert in Deutschland oft zwischen 1 und 3 Prozent, in Einzeljahren deutlich höher.
Optional – damit wird unten der exakte Realzins berechnet.
Ergebnis
Kaufkraft von 10.000 € nach 20 Jahren
6.103 €
Das entspricht einem Kaufkraftverlust von 3.897 € beziehungsweise 39,0 %.
Die Schere in beide Richtungen
Dieselbe Inflationsrate wirkt zweifach: Sie senkt den Wert deines Geldes und erhöht den Betrag, den du später für dieselben Güter brauchst.
- Heutiger Betrag
- 10.000 €
- Verbleibende Kaufkraft nach 20 Jahren
- 6.103 €
- Nötiger Betrag für gleiche Kaufkraft
- 16.386 €
Verlauf über die Jahre
- Halbierung der Kaufkraft
- nach 28,1 Jahren
- Exakter Realzins
- 1,46 %
- Genäherter Realzins
- 1,50 %
Bei unveränderter Inflationsrate.
Bei 4,0 % nominaler Rendite.
Nominalzins minus Inflation – die verbreitete, aber ungenaue Faustformel.
Rechenweg mit deinen Zahlen anzeigenRechenweg mit deinen Zahlen
Jeder Schritt mit den Zahlen, die oben eingetragen sind. Wer möchte, kann das mit dem Taschenrechner nachvollziehen – dann muss man dieser Seite an dieser Stelle nicht glauben.
- 1
Der Preisfaktor über den Zeitraum
(1 + Inflationsrate) hoch Jahre
(1 + 0,0250) ^ 20 1,6386
Um diesen Faktor sind die Preise am Ende höher.
- 2
Was von der Kaufkraft übrig ist
Betrag ÷ Preisfaktor
10.000 € ÷ 1,6386 6.103 €
- 3
Was man dann bräuchte
Betrag × Preisfaktor
10.000 € × 1,6386 16.386 €
Dieselbe Rechnung, andersherum gelesen – für denselben Warenkorb.
Methodik
Methodik offengelegt
So wird gerechnet
Inflation wirkt genau wie Zinseszins, nur in die andere Richtung: Jedes Jahr verliert der Betrag auf den bereits verringerten Wert weiter an Kaufkraft.
Kaufkraft = Betrag / (1 + Inflationsrate)^Jahre
Umgekehrt gilt für den später nötigen Betrag: Benötigt = Betrag × (1 + Inflationsrate)^Jahre. Beide Angaben zeigt der Rechner gleichzeitig.
Die Halbierungszeit folgt derselben Logik wie die 72er-Regel beim Sparen: Bei 3 Prozent Inflation halbiert sich die Kaufkraft in etwa 24 Jahren.
Realzins statt Differenz
Die verbreitete Näherung „Realzins = Nominalzins − Inflation“ ist für kleine Werte brauchbar, aber nicht exakt. Korrekt ist der Quotient, weil beide Effekte multiplikativ wirken.
Realzins = (1 + Nominalzins) / (1 + Inflationsrate) − 1
Bei 6 Prozent Rendite und 2,5 Prozent Inflation ergibt das 3,41 Prozent statt der genäherten 3,5 Prozent. Über 30 Jahre macht dieser Unterschied rund 8 Prozent Endvermögen aus.
Annahmen und Grenzen
- Konstante Inflationsrate. Tatsächlich schwankt sie erheblich – in einzelnen Jahren zweistellig, in anderen nahe null.
- Ein Durchschnittswarenkorb. Deine persönliche Inflationsrate weicht ab, weil du anders konsumierst als der statistische Durchschnitt. Wer viel Miete zahlt oder viel heizt, erlebt in manchen Jahren deutlich höhere Teuerung.
- Keine Qualitätsänderungen. Statistikämter rechnen Produktverbesserungen heraus. Ob das die gefühlte Teuerung korrekt abbildet, ist umstritten.
Grenzen dieses Rechners
Passende Grundlagen
Die Theorie hinter diesem Rechner – ausführlich erklärt.
- ZinseszinsZinseszins ist der einzige Mechanismus im Finanzwesen, der ohne weitere Arbeit funktioniert – vorausgesetzt, man lässt ihn lange genug laufen.
- TagesgeldTagesgeld ist täglich verfügbar und nominal sicher – der Preis dafür ist eine Rendite, die die Inflation kaum schlägt.
- StaatsanleiheStaatsanleihen gelten als Maßstab für den risikofreien Zins. Ganz risikofrei sind sie trotzdem nicht – und 2022 hat gezeigt, woran das liegt.
- ImmobilienEine Immobilie ist unteilbar, illiquide und wird fast immer auf Kredit gekauft. Jede dieser drei Eigenschaften verändert die Rechnung.
Weitere Rechner
- KreditrechnerAnnuitätendarlehen: Rate, Laufzeit, Zinskosten und Restschuld.
- BewertungsrechnerRückwärts gerechnet: das im KGV eingepreiste Gewinnwachstum.
- ZinsrechnerZinseszins mit Sparplan – inklusive Aufteilung in Einzahlungen und Erträge.
- KostenrechnerWas zwei Kostenquoten bei gleicher Rendite auseinanderbringt.
- SteuerrechnerAbgeltungsteuer, Teilfreistellung, Freibetrag und Vorabpauschale.
- VermögensübersichtBesitz und Schulden erfassen, Nettovermögen ermitteln, Bogen herunterladen.
- RentenrechnerRentenpunkte, Bruttorente und geschätzte Nettorente auf einen Blick.
- RentenlückeMonatliche Lücke, nötiges Kapital und die dafür erforderliche Sparrate.
- HaushaltsrechnerEinnahmen, Ausgaben, Sparquote und Notgroschen-Ziel.
- Sparplan am echten VerlaufSparplan an echten Kursen gegen dieselbe Rendite ohne Schwankung.
- Kaufen oder mietenKaufen gegen Mieten bei gleichem Geldabfluss, über die ganzen Kosten.
- Kaufkraft und WechselkursKaufkraft und Wechselkurs getrennt, aus gemessenen Jahresreihen.
- NotgroschenBegründete Spanne für den Notgroschen statt pauschaler Faustregel.
- EntnahmeplanReichweite eines Kapitals bei monatlicher Entnahme, inflationsbereinigt.
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